Memanfaatkan peluang perniagaan yang lebih baik dengan penilaian ESG yang teliti

Sementara dunia menyambut Hari Alam Sekitar Sedunia pada setiap tahun pada 5 Jun, tahun ini (2022) datang dengan tema baru, “Hanya Satu Bumi,” yang mendorong perubahan alam sekitar yang transformatif di peringkat global. Ini menyebabkan pergeseran yang signifikan dalam sektor perniagaan, di mana semakin banyak syarikat berusaha untuk mengurangkan kesan alam sekitar mereka. Banyak perniagaan yang terlibat dalam operasi berdampak tinggi, seperti eksploitasi sumber-sumber semula jadi, telah menunjukkan komitmen mereka terhadap model perniagaan yang lebih berkelanjutan yang mematuhi tahap tanggungjawab yang lebih tinggi terhadap alam sekitar, sosial, dan amalan tadbir urus (ESG). 

Cabaran dan faktor pendorong 

Dari segi alam sekitar, sebagai contoh, salah satu perniagaan tenaga terpadu di Indonesia menganggap pembinaan syarikat yang lebih inovatif menuju masa depan yang lebih mampan dengan usaha untuk menjadi karbon netral menjelang tahun 2060 sebagai sesuatu matlamat yang penting. Dari segi masyarakat, syarikat tersebut bertujuan untuk memberdayakan komuniti secara baru dan jangka panjang. Matlamat-matlamat ini, apa pun yang mereka mungkin, tidak dapat dicapai kecuali dengan kehadiran yang signifikan dalam tadbir urus syarikat.

Dengan industri ekstraksi bahan api fosil yang telah ada, matlamat yang berani dan berambisi ini adalah sesuatu yang luar biasa bagi sebuah negara sedang membangun. Walau bagaimanapun, peralihan ke arah model perniagaan yang lebih mampan dengan pematuhan ESG yang kuat semakin umum, bukan hanya di negara-negara maju, tetapi juga dalam ekonomi yang sedang berkembang. Kenaikan kos tenaga yang dianggarkan akan mencapai paras yang baru pada tahun 2022 sebagai hasil pemulihan ekonomi selepas Covid-19 dan dinamika geopolitik di Eropah telah menimbulkan cabaran bukan sahaja bagi perniagaan di seluruh dunia, tetapi juga sebagai faktor pendorong untuk mempercepat peralihan tersebut.

Manfaat- manfaat Program ESG 

Terdapat banyak manfaat memiliki perniagaan dengan program ESG yang kuat. Ia dapat menetapkan visi untuk pengaruhnya terhadap alam sekitar dan masyarakat. Dari segi alam sekitar, sebagai contoh, syarikat boleh menetapkan matlamat untuk mengurangkan jejak karbon, menentukan strategi sumber mereka, dan mencipta laluan untuk mengurangkan pembaziran yang tidak perlu. Dari segi masyarakat, sebuah syarikat boleh membangunkan program kepelbagaian yang bermakna, meningkatkan kebajikan pekerja, dan melakukan peningkatan jangka panjang untuk komuniti. Asas tadbir urus yang kukuh boleh membantu syarikat dalam mendiversifikasi pasukan pengurusan tertinggi, meningkatkan etika perniagaan, meningkatkan ketelusan pemegang saham, dan melindungi privasi.

Salah satu insentif yang tersedia adalah sektor kewangan menawarkan pelan pembiayaan yang menarik untuk projek komersial dengan pemikiran mampan yang bertujuan untuk mengurangkan kesan negatif mereka terhadap alam sekitar dan masyarakat. Pada bulan Mac 2022, IMF menyatakan bahawa pembiayaan mampan telah berkembang dengan pesat. Kewangan mampan merangkumi konsep alam sekitar, sosial, dan tadbir urus (ESG) ke dalam keputusan perniagaan dan strategi pelaburan, menangani isu-isu dari perubahan iklim hingga amalan tenaga kerja. Ia semakin popular di pasaran-pasaran yang sedang berkembang, sebahagiannya disebabkan oleh keperluan pembiayaan berkaitan dengan pandemik, seperti dalam sektor kesihatan. Selain itu, terdapat peningkatan yang ketara dalam pinjaman berkaitan dengan iklim di negara-negara membangun, terutama di Amerika Latin.

Selain insentif kewangan, terdapat juga motivasi lain bagi perniagaan untuk mengambil pendekatan ESG terhadap perlakuan komersial mereka. Penting untuk dicatat bahawa keprihatinan seperti buruh kanak-kanak, pelepasan karbon, cukai yang adil, dan rasuah (akibat kurangnya ketelusan) dapat menimbulkan komplikasi dan risiko menjadi masalah yang mahal. Cara sebuah syarikat mengurus isu-isu ESG dapat mempengaruhi kejayaan jangka panjang dan penilaian syarikat tersebut. Pelabur yang semakin menyedari bahaya ini sedang mencari peluang pelaburan yang akan memberikan mereka cara yang lebih baik untuk meningkatkan nilai dengan melakukan sesuatu yang berbeza, iaitu, dengan cara yang lebih mampan.

Banyak projek komersial di Indonesia telah mendapat manfaat dari pembiayaan jangka panjang, menjadikan mereka lebih terlihat secara ekonomi dan bersaing. Selain itu, banyak perniagaan telah berusaha untuk menarik pelabur terbaik untuk membiayai konsep perniagaan mereka yang rendah impaknya. Namun, untuk mendapatkan fasilitas pembiayaan atau pelaburan seperti itu, perlu dipersiapkan strategi yang kukuh yang dapat menunjukkan kepada kreditor bahawa perniagaan tersebut beroperasi selaras dengan prinsip ESG.

Kajian kesesuaian ESG

Biasanya, kreditor atau pelabur akan melakukan kajian kesesuaian ESG, sama ada secara menyeluruh atau separa, untuk menentukan sejauh mana perniagaan yang ingin mereka biayai atau pelaburkan mematuhi prinsip ESG. Kajian kesesuaian ESG ini dapat menjadi faktor penentu dalam membuat keputusan. Menurut laporan KPMG, lebih dari separuh (54%) rakan kongsi ekuiti swasta memilih untuk mengurangkan harga tawaran setelah melakukan kajian kesesuaian ESG, manakala satu pertiga (32%) meningkatkan harga tawaran.

Selain itu, Kesatuan Eropah telah mengeluarkan Proposal untuk “Directive on Corporate Sustainability Due Diligence” yang mengkehendaki syarikat besar dalam sektor yang memberi impak besar (pertanian, perlombongan, tekstil, dan lain-lain) yang beroperasi di Eropah untuk melakukan kajian kesesuaian berkaitan hak asasi manusia dan alam sekitar, termasuk kajian kesesuaian ESG.

Walaupun syarikat-syarikat bersaiz sederhana dan kecil terkecuali daripada peraturan ini, perlu ditekankan bahawa syarikat-syarikat tersebut perlu memastikan pematuhan di seluruh rantaian bekalan mereka. Ini bermakna bahawa pihak ketiga, anak syarikat, dan pembekal yang terlibat secara langsung atau tidak langsung dalam syarikat-syarikat tersebut perlu mempertimbangkan impak yang akan ditimbulkan oleh peraturan ini secara tidak langsung